Serta Simmons entra com pedido de proteção contra falência

 

Serta Simmons Bedding  e 13 de suas afiliadas nos EUA entraram com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito Sul do Texas na segunda-feira, 23.

 

A empresa anunciou na noite de segunda-feira, dizendo que o arquivamento era "voluntário" e "pré-arranjado". A SSB firmou um acordo de suporte à reestruturação com “principais partes interessadas financeiras” para reduzir a dívida de toda a empresa para “continuar fazendo investimentos críticos em seus negócios e marcas”. 

 

No processo, a empresa lista seus passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões, e seus ativos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões.

 

De propriedade da Advent International, inclui duas das marcas mais icônicas do segmento de colchões. Além de Serta e Simmons, a marca online Tuft & Needle, adquirida em 2018, também faz parte do portfólio da empresa.

 

De acordo com a empresa, o acordo de reestruturação reduzirá a dívida financiada da empresa de cerca de US$ 1,9 bilhão para cerca de US$ 300 milhões e permitirá que a SSB continue investindo em seus negócios. 

 

A empresa recebeu um compromisso para uma linha de crédito de saída baseada em ativos (ABL) de US$ 125 milhões, disponível após a saída do SSB do Capítulo 11.

 

A empresa também obteve um financiamento de devedor na posse na forma de uma linha de crédito ABL de US$ 125 milhões. Se o tribunal aprovar o novo financiamento, a empresa disse que usará os fundos junto com cerca de US$ 170 milhões em caixa e caixa gerado pelas operações em andamento para apoiar seus negócios.

 

A SSB está buscando aprovação judicial para apoiar suas operações, incluindo o pagamento de salários e benefícios de funcionários e para apoiar programas de clientes e garantias de produtos, durante o processo de reestruturação. Além disso, a empresa pediu permissão ao tribunal para pagar fornecedores por bens e serviços fornecidos antes do processo.

 

O preenchimento não inclui as operações da empresa no Canadá ou em Porto Rico.

Em seu comunicado, a empresa disse que está operando normalmente e continua atendendo seus parceiros varejistas e as fábricas estão atendendo aos pedidos.

 

“A SSB tem uma tradição profunda no fornecimento de soluções de sono líderes do setor”, disse Shelley Huff, diretora executiva. “Com o apoio dos principais interessados ​​financeiros, estamos tomando medidas para fortalecer nossa posição financeira. 

 

Após a conclusão desse processo, teremos uma base financeira mais forte para impulsionar o crescimento rentável e continuar entregando os produtos inovadores e de alta qualidade pelos quais nossa empresa é conhecida. 

 

Olhando para o futuro, continuaremos focados no lançamento de novas inovações, construindo ainda mais uma cadeia de suprimentos resiliente e de alto desempenho e expandindo o lado comercial de nossos negócios para atender à demanda por nossas marcas e produtos confiáveis”.

 

Cerca de 81% dos primeiros credores de empréstimos de prazo prioritário e de primeira garantia da SSB e cerca de 77% de seus credores de empréstimos de prazo prioritário de primeira garantia e segundo prazo concordaram com o contrato de suporte à reestruturação. 

 

A maioria dos acionistas existentes da SSB também concordou com o documento de suporte.

 

A Bloomberg Law informou no fim de semana que a SSB não pagou juros sobre parte de sua dívida enquanto a empresa tentava fechar um acordo com seus credores.

 

A Advent International detém participação majoritária na SSB desde 2012, quando pagou cerca de US$ 3 bilhões pelas marcas. O SSB gerou cerca de US$ 2,2 bilhões em receita nos 12 meses encerrados em junho de 2022.

 

Em 2020, a SSB recapitalizou sua dívida com seus titulares de primeiro e segundo penhor. Na época, a empresa estimou que sua dívida seria reduzida em cerca de US$ 400 milhões e que a transação geraria US$ 200 milhões em novo capital.

 

(Com informações Furniture Today)